퀀트투자 무작정 따라하기 2(강환국)

MDD 최대 낙폭(최저점/전고점)-1

투자의 목표 : 높은 수익률이 아닌 워런 버핏의 첫 번째 투자 철칙 - 돈을 잃지 말아라 두 번째 철칙 - 첫 번째 철칙을 잊지 말아라!!!
자산배분, 마켓타이밍, 종목선정(종목선정보다 자산배분이 먼저다)

탑 다운 전략 : 일단 경제 상황을 분석하고, 투자에 유망한 국가와 산업을 먼저 발굴한 후 그 중 유망한 종목을 발굴하는 방법
바텀 업 방식 : 전망 좋은 기업을 먼저 분석한 후 해당 기업이 속한 산업이나 국가, 경제상황, 시장 흐름을 분석하는 방식

우리가 자산배분을 해야 하는 가장 중요한 이유 :동반 하락을 막아 손실을 최소화하는 것
장기적으로 우상향할 자산에 나눠야 한다.